Investieren in Krypto-ETNs

Krypto-ETNs (Exchange Traded Notes) sind börsennotierte Schuldtitel, die die Wertentwicklung von Kryptowährungen oder Krypto-Indizes abbilden. Sie ermöglichen es Anlegern, in Kryptowerte und Kryptowährungen zu investieren, ohne diese direkt zu besitzen. Stattdessen investieren Anleger in einen ETN, der von einer Bank oder Finanzinstitution herausgegeben wird und dessen Wert an die Preisentwicklung einer oder mehrerer Kryptowerte oder Kryptowährungen gekoppelt ist. Krypto-ETNs werden an Börsen gehandelt, ähnlich wie Aktien, und bieten eine einfache Möglichkeit, in den Kryptomarkt zu investieren. Sie können sowohl für kurzfristige Handelsstrategien als auch für langfristige Investitionen verwendet werden.

Sie benötigen für den Handel der ETNs keine eigene Wallet. Die Verwahrung übernimmt für Sie der Emittent (Herausgeber) des jeweiligen Krypto-Wertpapiers. Dabei werden die zugrunde liegenden Kryptowerte und Kryptowährungen bei regulierten Krypto-Verwahrstellen physisch auf einer Cold-Wallet hinterlegt. Sie benötigen lediglich Ihr Depot bei flatex.

ETFs und ETNs sind zwei Arten von börsengehandelten Produkten (ETPs), die beide darauf ausgelegt sind, einen Basiswert nachzubilden.

Der Hauptunterschied zwischen ETFs (Exchange Traded Funds) und ETNs (Exchange Traded Notes) liegt in ihrer Struktur: ETFs sind Investmentfonds, die eine Vielzahl von Vermögenswerten halten und deren Wert auf den zugrunde liegenden Vermögenswerten basiert. Sie kennen vielleicht ETFs, die einen Index, einen Rohstoff oder eine Produktzusammensetzung abbilden. ETFs sind in der Regel diversifiziert und bieten eine tatsächliche Beteiligung an den gehaltenen Vermögenswerten.

ETNs sind Schuldverschreibungen, die von einer Bank emittiert (also herausgegeben) werden und deren Wertentwicklung an einen Index oder Vermögenswert gekoppelt ist. Sie bilden die Wertentwicklung eines zugrunde gelegten Basiswerts 1:1 nach. ETNs bringen ein Kreditrisiko des Emittenten mit sich, da sie keine physischen Vermögenswerte besitzen.

Beim Kauf von ETNs im Vergleich zum Direktkauf von Kryptowerten oder Kryptowährungen gibt es unter anderem folgende Unterschiede:

• Regulatorische Sicherheit: ETNs unterliegen strengeren regulatorischen Auflagen, was zusätzliche Sicherheit bietet.
• Einfacherer Handel: ETNs werden wie Aktien an Börsen gehandelt, was den Kauf und Verkauf vereinfacht.
• Kein Wallet-Management: Sie müssen sich nicht um die sichere Aufbewahrung von Kryptowährungen kümmern, da ETNs keine physischen Vermögenswerte halten.
• Diversifikation: Einige ETNs bilden Indizes ab, die mehrere Kryptowährungen umfassen, was eine breitere Diversifizierung ermöglicht. Unsere angebotenen Krypto-ETNs bieten eine geeignete Alternative, um über flatex mittels einer Wertpapierorder in Kryptowerte zu investieren. Hierdurch haben Sie einen einfachen und sicheren Zugang zu regulierten Handelsplätzen und benötigen keine zusätzlichen Wallets.

Die steuerliche Behandlung von Krypto-ETNs kann auf zwei Wegen erfolgen. Entweder unterliegen sie dem Kapitalertragssteuerabzug (Abgeltungsteuer) oder sie unterliegen dem persönlichen Steuersatz und sind nach einer Haltedauer von mindestens einem Jahr steuerfrei.

Voraussetzung dafür, dass die Papiere steuerfrei verkauft werden können und nicht dem Kapitalertragssteuerabzug auf Bankebene unterliegen, ist die physische Hinterlegung der Kryptowährung sowie eine Auslieferungsoption (ähnlich XETRA Gold). Unterliegen die Krypto-ETNs der Kapitalertragsteuer, so behalten wir diese direkt auf Bankebene ein; ist dies nicht der Fall und der Kunde realisiert innerhalb eines Jahres Gewinne, so muss er diese in seiner Steuererklärung deklarieren.

Ob ein Krypto-ETN dem Kapitalertragssteuerabzug unterliegt, können Sie direkt über die Produktinformationen des Emittenten (herausgebenden Instituts) ermitteln.